上周两市股指受到政策面利好提振探底反弹，股指均报收周中阳线，上证50周涨幅3.72%、沪指周涨幅2%、深成指周涨幅2.46%、创业板周涨幅2.03%，两市周成交环比小幅缩量。一周热点集中在基建、石化、燃气、在线教育、软件、芯片，热点呈现轮动特征，受到国务院成立科技领导小组，国家科技强国战略影响，科技成长股后半周涨幅居前。
消息面：银保监会发文引导银行、保险机构加大资金投放，保障实体经济有效融资需求；工信部和发改委印发三年行动计划，提出到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上；土耳其里拉汇率暴跌，引发全球金融市场大幅震荡；短期A股受到全球金融市场波动、贸易争端加剧及短期技术面8月2日跳空缺口压制，整体上处于底部反复拉锯，基于估值处于历史次低位置、外资今年以来持续流入，本月中旬MSCI季度评审后A股纳入MSCI比例上调至5%，封杀股指调整空间。本周谨慎股指受阻回落，再次寻求平衡区间。
估值处于历史第二底部：除上证A股外，其他板块估值全面低于2014年低点，深证A股和中小板几乎与2012年12月份的低点持平。对比上证综指历次历史大底的市盈率和市净率来看，当前估值仅略高于2013年1951点的时候，在7次历史大底中位列倒数第二。
技术面：8月2日缺口构成短期反弹压力，本周谨慎冲高受阻回落；本周沪指2770--2820点、创业板1470--1540点区间运行。
操作建议：本周股指窄幅区间运行（沪指2770--2820点、创业板1470--1540点区间），在此区间高抛低吸，压力位高抛减仓、区间下轨回补。近期市场热点从大基建向科技成长股转换，本周科技股行业利好：工信部和发改委印发信息消费三年行动计划、8月15日 2018世界机器人大会、8月16日 2018第三届亚太电池展、8月18日 BCCon全球区块链生态技术大会；关注相关行业5G、机器人、锂电、区块链；次新股已有企稳活跃迹象，适度关注超跌次新叠加主题投资。
关注：601869长飞光纤全球光棒龙头产能加速释放 行业高景气推动业绩进入加速期
公司是国内最早掌握光纤预制棒生产技术的龙头，光棒产能全球领先。通过合营、联营等方式扩展光纤、光缆产能，“长飞系”各合作伙伴关系密切，在运营商集采中份额居首并且稳步提升。
公司成立于1988年，引入消化国际领先的光纤预制棒技术，是国内最早掌握PCVD套管法的龙头厂商，积极研发VAD+OVD全合成法，2017年成功量产供货，套管法和合成法产能持续释放。公司聚焦光纤预制棒产能扩张（资金充足的条件下也扩充光纤产能，保证供货稳定，分享更大利润空间），通过合营、联营、参股公司扩充下游光纤光缆产能，充分撬动外部资本，构成“长飞系”商业模式，提升资金利用效率，加强生产能力，“长飞系”整体在运营商集采的份额居首并且稳步提升。（以上来源2018、8、7 天风证券公司研究报告“全球光棒龙头产能加速释放 行业高景气推动业绩进入加速期”）
荐股回顾：6月20、21日提示的000977浪潮信息累计涨幅超过40%，逢高减仓。
（以上分析仅供参考、据此投资风险自担）
刘刚
太平洋证券零售业务部总经理助理；财富管理中心副总经理
上海第一财经、武汉经广、山东经广特邀评论员；
太平洋证券首席投资顾问；
上海企业经营师协会会员、高级经营师；
历任温州开元集团、温州沪川集团、云南金晖投资集团金融投资顾问；
云南中绿文德、上海天净环保科技有限公司投资顾问；
上海玖哥资本投资顾问；
从事金融行业研究17年以上；
执业注册编号：S1190614030001